Краснопрудная улица названа так потому, что проходила у Красного пруда, который находился рядом с нынешним Ярославским вокзалом, застройка этой улицы началась сравнительно недавно на рубеже XIX и XX в
К Москве издавна прилегали многочисленные села, деревни и слободы, постепенно входившие в черту города. Одним из них было Красное село, которое дало название трем улицам и московскому району.